15-01-2019 10:00

Как посчитать рентабельность: пример расчета, формула и основные показатели

Рентабельность компании — совокупность коэффициентов, по которым можно судить, насколько эффективно руководство организации использует свои активы для получения прибыли. Расчет и анализ рентабельности — важная экономическая задача.

Расчет рентабельности компании

Общие сведения

В зависимости от того, какой из аспектов работы фирмы нужно количественно оценить, используются различные показатели рентабельности.

Заполнение больничного листа: порядок заполнения, нормы и требования, примерВам будет интересно:Заполнение больничного листа: порядок заполнения, нормы и требования, пример

Например, можно произвести оценку:

  • работы фирмы;
  • производственной деятельности компании;
  • эффективности использования ресурсов.

В этом состоят задачи расчета рентабельности.

В любом случае начинать придется с расчета бухгалтерского баланса (отчетность о прибылях и убытках фирмы), который является исходной информацией для выявления всех показателей. Дополнительно могут учитываться и иные данные управленческого учета. Для чего? Например, для расчета рентабельности деятельности или порога рентабельности.

Анализ рентабельности фирмы

Алгоритм расчета

Понятию рентабельность можно дать два определения:

  • Соотношение между инвестициями и полученной от них прибылью.
  • Соотношение между расходами на содержание компании и полученной прибылью.
  • Рентабельность рассчитывается с учетом нескольких параметров, в числе которых:

    • активы;
    • производственные фонды;
    • инвестиции;
    • совокупные вложения;
    • продажи продукции.

    Рентабельность рассчитывается по следующей формуле:

    Р = (П/Ва)*100%,

    где Р — рентабельность, П — чистая прибыль за учитываемый период, Ва — суммарная стоимость активов.

    Эта методика расчета рентабельности будет использована далее. В частности, при расчетах других коэффициентов эффективности. Ниже на примере формулы расчета рентабельности будут даны более наглядные пояснения.

    Расчет себестоимости производства

    Выше есть упоминание об исходной информации для расчета рентабельности с помощью бухгалтерского баланса. На профессиональном языке он называется формой 2 бухгалтерской отчетности (ОПУ). Данные этой формы, а также иная управленческая информация — все это используется при расчете рентабельности бизнеса по различным направлениям.

    Расчет себестоимости производства осуществляется следующим образом:

  • Рассчитывается сумма чистой прибыли.
  • Рассчитанная сумма делится на валовые операционные издержки. Данный параметр иллюстрирует эффективность производства всей организации.
  • Вычисляется база распределения различного вида издержек по типам выпускаемой продукции.
  • Рассчитывается выручка и операционные издержки для каждого типа товара в отдельности.
  • Вычисляется сумма чистой прибыли на каждый вид товара. Это производится путем вычета из выручки суммы операционных и доли административных, а также коммерческих издержек.
  • Испытание повышенным напряжением: виды, методы и правила проведенияВам будет интересно:Испытание повышенным напряжением: виды, методы и правила проведения

    Рентабельность производства

    Расчет рентабельности активов

    Расчет нормы рентабельности активов производится по следующему алгоритму:

  • Рассчитывается чистая прибыль.
  • Вычисляется сумму выплаченных процентов за рассчитываемый период в форме 2 бухгалтерской отчетности.
  • Находится размер активов в начале и конце рассчитываемого периода в балансе.
  • Используя полученные данные, вычисляется рентабельность по формуле, приведенной в разделе «Алгоритм расчета».
  • Расчет эффективности продаж

    Эффективность продаж рассчитывается еще проще, чем эффективность производства или активов. Пошаговая инструкция вычисления эффективности продаж выглядит так:

  • Вычисляется размер чистой прибыли за отчетный период.
  • Вычисляется размер реализации продукции за рассчитываемый период.
  • Параметр, рассчитанный в первом пункте, делится на параметр, вычисленный во втором пункте.
  • Рентабельность продаж

    Расчет порога рентабельности

    Порог рентабельности на профессиональном языке называется точкой безубыточности. Данный параметр характеризует объект производства продукции, при котором рентабельность равняется нулю, следовательно, фирма не получает прибыли и не терпит убытка одновременно.

    Данный показатель помогает оценить эффективность работы фирмы в целом: если объем производства превышает порог рентабельности, то фирма работает эффективно и является рентабельной, если же объем не превышает данного показателя, компания нерентабельна.

    Для вычисления точки безубыточности понадобятся такие данные, как:

  • Сумма постоянных издержек.
  • Цена единицы товара.
  • Сумма переменных издержек на единицу товара.
  • Чтобы расчет коэффициентов рентабельности здесь получился верным, необходимо учитывать структуру всех типов издержек. Чаще всего она выглядит так:

  • Административные издержки не зависят от объема выпускаемой продукции и объема продаж, они относятся к постоянным издержкам.
  • Коммерческие издержки включают как постоянную (расходы на рекламу), так и переменную (бонусы сотрудникам за дополнительные продажи) составляющие.
  • Производственные издержки также могут быть постоянными (аренда техники и помещения) и переменными (затраты на материалы, коммунальные платежи или выплату заработной платы).
  • Многофакторный анализ: виды, примеры, методы проведения анализа, назначение и результатыВам будет интересно:Многофакторный анализ: виды, примеры, методы проведения анализа, назначение и результаты

    Прибыль рассчитывается по простой формуле. Она равна разности между выручкой компании и общими издержками (сумма постоянных и переменных затрат):

    прибыль = выручка – постоянные издержки – переменные издержки

    Переменные издержки представляют собой произведение переменных издержек на единицу товара на количество выпускаемой продукции:

    переменные издержки = переменные издержки на единицу товара * количество выпускаемой продукции

    Выручка — это произведение цены единицы продукции на количество выпущенной продукции.

    Чтобы вычислить постоянные издержки (из определения точки безубыточности), нужно от выручки отнять эти самые постоянные издержки (принять как неизвестное число в уравнении) и переменные издержки. Данную разность необходимо приравнять к нулю и выразить постоянные издержки.

    В итоге получится следующая формула:

    постоянные издержки = количество произведенной продукции * (цена за единицу товара – переменные издержки за единицу продукции)

    Порог рентабельности — частное от деления постоянных издержек на разность цены единицы продукции и переменных издержек на единицу товара:

    порог рентабельности = постоянные издержки / (цена единицы товара – переменными издержки на единицу товара)

    Рентабельность промышленного производства

    Виды эффективности

    Также стоит подробнее рассмотреть виды рентабельности, которые обычно рассчитываются. Далее будут подробно описаны следующие виды эффективности:

    • продаж;
    • активов;
    • инвестиций;
    • себестоимости;
    • персонала.

    Эффективность продаж

    В иностранной литературе данный параметр обозначается ROS. Этот коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке.

    С помощью коэффициента эффективности продаж можно оценить, насколько хорошо фирма умеет извлекать из своей деятельности прибыль. По этому показателю часто сравнивают различные фирмы.

    Эффективность использования активов

    Сокращенное иностранное обозначение — ROA. Для расчета коэффициента эффективности в данном случае понадобится знать следующие параметры:

    • сумма активов на начало и активов на конец рассматриваемого периода (Sum);
    • произведение уплаченных процентов на (1 - Нпр), где Нпр — налоговая ставка на прибыль (Prod).

    Формула расчета рентабельности предприятия в плане использования активов:

    рентабельность использования активов = ((чистая прибыль * Sum)*2/Prod)*100%

    Параметр рассчитывается в процентах для удобства сравнения с эффективностью предприятий с разным соотношением долей собственного и заемного капиталов.

    Рентабельность инвестиций

    Эффективность реализации инвестиций

    Данный коэффициент рассчитывается для предпринимателей, которые хотят инвестировать свои деньги в какое-либо дело. Последние при помощи этого коэффициента рентабельности могут убедиться в том, насколько выгодно вкладывать деньги в то или иное предприятие.

    Коэффициент эффективности применения инвестиций рассчитывается как частное от деления разности чистой прибыли и налогов на суммарный инвестированный капитал. Для удобства применения этот параметр рассчитывается в процентах.

    Формула выглядит так:

    коэффициент = ((чистая прибыль – налоги)/суммарные инвестиции)*100%

    Под суммарными инвестициями понимается собственный капитал фирмы и долгосрочные обязательства, которые она на себя взяла.

    Эффективность себестоимости продукции

    Данное понятие представляет собой совокупность показателей, которые помогают оценить операционную деятельность предприятия, то есть деятельность, в которой не учитывается инвестиционная и финансовая составляющие.

    Формула расчета рентабельности себестоимости проста. Необходимо прибыль разделить на операционные издержки:

    рентабельность себестоимости = прибыль / операционные издержки

    Почему эффективность себестоимости — это совокупность показателей? Потому что прибыль может быть разной:

    • чистой;
    • операционной;
    • операционной до расходов, связанных с налогами, процентами и амортизационными отчислениями.

    Что касается операционных издержек, их также можно рассчитать несколькими способами:

    • оценивая себестоимость выпущенной продукции;
    • оценивая себестоимость реализованной продукции.

    Эффективность работы персонала

    Данный коэффициент эффективности помогает оценить эффективность деятельности компании в операционном плане. Чтобы рассчитать коэффициент эффективности, нужно удвоенную чистую прибыль разделить на сумму количества персонала в начале рассчитываемого периода и количества персонала в конце данного периода:

    Отзывы об "Инвест клубе": кухня или реальный способ заработка?Вам будет интересно:Отзывы об "Инвест клубе": кухня или реальный способ заработка?

    коэффициент эффективности = 2 * чистая прибыль / (число сотрудников в начале периода + число сотрудников в конце периода)

    С помощью этого коэффициента часто сравнивают эффективность работы компаний, ведущих деятельность в одной и той же отрасли.

    Инвестиционные вложения на основе рентабельности

    Пример расчета рентабельности

    Чтобы нагляднее объяснить вышеописанные термины, стоит с их помощью оценить эффективность работы трех условных компаний. Пример расчета рентабельности показан в таблице ниже (показатели даны в условных единицах).

    Параметры

    Компания «А»

    Компания «Б»

    Компани «В»

    Выручка

    150

    300

    270

    Прибыль

    45

    60

    77

    Эффективность продаж

    30%

    20%

    28%

    Активы

    240

    180

    150

    Эффективность активов

    19%

    33%

    50%

    Инвестированный капитал

    210

    150

    100

    Эффективность инвестированного капитала

    21%

    40%

    76%

    Какие выводы можно сделать по данным показателям? Очевидно, что пример расчета рентабельности эффективности продаж демонстрирует, что компания «Б» — явный аутсайдер в конкурентной борьбе.

    Лидер в плане эффективности использования активов — компания «В». При активах в 150 условных единиц она извлекла 77 условных единиц прибыли, что является отличным показателем. По этому показателю можно судить, что компания «А» очень плохо управляет своими активами.

    Пример расчета рентабельности капитала показывает, что и в данной области лидирует компания «В», а большая разница между эффективностью использования активов и эффективность использования капитала доказывает умение фирмы неплохо реализовывать собственный капитал.

    Сравнивая все параметры, можно выяснить, в какую компанию лучше инвестировать деньги, а где явно требуется смена руководства для осуществления более эффективного управления.

    Про активы компании

    Существуют разные источники финансирования активов, которые в совокупности составляют пассивы предприятия. Последние отображаются в бухгалтерском отчете фирмы. Пассивы составляют:

  • Собственный капитал компании: нераспределенная накопленная прибыль и резервные фонды.
  • Долгосрочные обязательства: заемный капитал, деньги, поступившие от инвесторов, собственников или заемщиком. Разумеется, их необходимо вернуть к определенному сроку.
  • Краткосрочные обязательства: текущие долги фирмы различным юридическим лицам вроде поставщиков или клиентов, государственным организациям (налоги) и сотрудникам (зарплата и социальные выплаты).
  • Из собственного капитала организации и долгосрочных обязательств составляются совокупные вложения (другое название — совокупный капитал). Они представляют собой деньги, которые на долгий срок инвестированы в деятельность компании какими-либо лицами (собственниками или заемщиками, например).

    Заключение

    Рентабельность — совокупность коэффициентов эффективности работы фирмы по различным направлениям от управления инвестициями и продажами до управления сотрудниками. В этом состоят задачи расчета рентабельности. С помощью представленных в статье коэффициентов потенциальные инвесторы могут определить целесообразность финансовых вложений в ту или иную компанию.



    Источник